El impacto de la eliminación de la tasa libor y aplicación de las tasas Sofr, Tri y Prime en los préstamos en moneda extranjera en los bancos BAC, Scotiabank y Banco Nacional de Costa Rica durante el periodo 2021-2022.

Abstract

La presente investigación se hizo con el propósito de analizar el impacto de la eliminación de la tasa de referencia LIBOR y la aplicación de las tasas de referencia SOFR, PRIME y TRI en los préstamos en dólares en los bancos BAC, Scotiabank y Banco Nacional de Costa Rica durante el periodo 2021-2022. Desde su aparición en 1986, el LIBOR ha sido una de las principales tasas de referencia para establecer acuerdos crediticios, la cual ha sido utilizada por bancos, inversionistas e instituciones financieras. Esta tasa está fundamentada de manera general en estimados de bancos globales que son consultados, mas no en operaciones en tiempo real. La desventaja de dar esa libertad a las entidades financieras se vio claramente en 2012, cuando se reveló que más de una docena de bancos estaba alterando sus cifras para obtener más ganancias de los derivados. Además, las regulaciones posteriores provocaron una reducción en préstamos interbancarios y este menor límite de operaciones hacían al LIBOR menos confiable. Debido a todos estos cuestionamientos, La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) anunció que esta tasa dejará de estar disponible después de junio del 2023. Esta investigación proporciona información de relevancia y de interés para la toma de medidas necesarias en caso de que el impacto de la eliminación de esta tasa afecte significativamente las finanzas del BAC, del Scotiabank y del Banco Nacional de Costa Rica, así como los préstamos ofrecidos por estas entidades en moneda extranjera. Los datos indicados en dicho proyecto se obtuvieron mediante el análisis de contenido de los Estados Financieros de estas entidades, así como de documentos financieros de los bancos mencionados. Los resultados demostrados en la investigación dan a conocer que el riesgo más grande al que están expuestos los bancos es el operativo, por la laguna legal que deja este cambio con contratos ya previamente pactados, que ahora se van a tener que renegociar y actualizar. Se concluyó que la tasa de referencia SOFR, elegida por el BAC, es la tasa que presenta un comportamiento similar a la LIBOR, sirviendo como el mejor posible sustituto para los bancos y los usuarios con créditos en dólares. El cambio. a la tasa PRIME, que implemento el banco Scotiabank, podría afectar negativamente los préstamos de los usuarios costarricenses, pudiendo exponer a este banco a un mayor riesgo crediticio. La tasa TRI, una de las elegidas por el Banco Nacional, presenta un comportamiento bastante estable haciéndola una buena opción para mantener los prestamos sin cambios bruscos en la cuota de estos.